Analisis Saham ⚡️


 Saham ini sudah menarik minat saya sejak awal 2023. Tapi, karena kesibukan saya bekerja sebagai karyawan dan mengelola portofolio saham, saya baru sempat untuk melakukan analisis.

Berdasarkan LK Q3 2023, saham perusahaan ini:

1. Termasuk saham Net Cash, karena Cash & Equivalent Cash nya bisa meng-cover Total Liabilities dan masih ada sisa.

Cash & Equivalent Cash = IDR 999.600.000.000

Short-term Liabilities = IDR 425.300.000.000

Long-term Liabilities = IDR 51.000.000.000

Net Cash = IDR 523.300.000.000

Outstanding Shares = 205.600.000

Fair Price = NC ÷ OS = 2545 per share (Margin Of Safety 30% = ± 1780 per share)

2. Tidak memiliki utang bank.

3. Di harga pada sesi perdagangan hari ini (Rabu, 15 November 2023) 8400 per share.

PER 6.50X

Tapi antara 2019 - 2022, pertumbuhan Net Profits konsisten turun rata-rata 30% YoY.

PBV 0.35

Cukup murah untuk sebuah saham perusahaan yang listing sejak awal 1990 an. Dengan Capital = IDR 223.300.000.000, mampu menghasilkan Retained Earnings = IDR 2.060.000.000.000.

4. Dari segi Revenue, produk perusahaan dibeli oleh pihak berelasi (56,94%), pihak ketiga BUMN (6,95%), pihak ketiga swasta & masyarakat (36,11%).

Sebuah persentase penjualan yang wajar bagi sebuah perusahaan di sektor yang sangat kompetitif. 

Komentar

Posting Komentar

Postingan populer dari blog ini

Pengalaman Investasi Di Saham EAST

Ketertarikan saya kepada saham EAST diawali dengan ketidaksengajaan saat masih dalam situasi Pandemi COVID-19 pada 2021 lalu.  Waktu itu saya sedang membaca buku Perang Melawan Influenza karya Ravando Lie yang baru saja saya beli dari Gramedia.  Di buku tersebut dijelaskan bahwa Pandemi Flu Spanyol terjadi selama 2 tahun (Februari 1918 – April 1920). Dan setelah itu situasi kembali normal.  "Berarti kalau begitu Pandemi COVID-19 ada kemungkinan hanya berlangsung 2 atau 3 tahun. Setelah itu situasi perekonomian akan kembali pulih, termasuk bisnis emiten di BEI.", pikir saya.  Lalu saya mulai mencari dan membuat story kira-kira bisnis apa yang akan pulih lebih awal setelah Pandemi ini berakhir. Pilihan saya jatuh ke bisnis perhotelan.  Kemudian saya mulai belajar tentang bagaimana bisnis perhotelan dijalankan dari berbagai sumber. Dan saya mulai paham bahwa bisnis tersebut bertumpu kepada sektor pariwisata. Selama sektor pariwisata hidup, maka bisnis perhotelan a...
Baca selengkapnya

Buku Referensi Untuk Investor Saham

Sejak saya memutuskan untuk terjun ke pasar modal, saya sudah punya prinsip untuk menjadi seorang investor. Bukan trader. Apalagi scalper.  Sehingga setelah akun RDN saya jadi, saya tidak langsung melakukan pembelian saham pertama saya. Justru sebaliknya, saya memutuskan untuk belajar tentang bagaimana cara melakukan investasi saham yang baik dan benar dengan membaca buku-buku karya para investor senior yang sudah terbukti sukses dan kaya dari saham supaya saya terhindar dari kehilangan uang di pasar modal.  Beberapa judul buku tersebut adalah:  1. The Intelligent Investor (Benjamin Graham)  2. Warren Buffett and The Interpretation of Financial Statements (Mary Buffett & David Clark)  3. Learn To Earn (Peter Lynch & John Rothchild)  4. One Up On Wall Street (Peter Lynch & John Rothchild)  5. Common Stocks and Uncommon Profits (Phillips Arthur Fisher)  6. Cara Mudah Membaca Laporan Keuangan (Joeliardi Sunendar)  Karena keterbatasan...
Baca selengkapnya

Trend-sanity

 Sebagaimana trend dalam dunia fashion , di pasar modal juga ada trend yang bersifat sementara yang mampu menciptakan distorsi antara harga saham dan nilai real perusahaan dibalik lembaran saham tersebut dan memengaruhi psikologi pelaku pasar.  Ketika terjadi trend saham bank digital pada pertengahan 2021 sampai pertengahan 2022, saham-saham bank digital harganya naik gila-gilaan, padahal kinerja perusahaannya biasa-biasa saja, bahkan ada yang masih membukukan kerugian di laporan keuangannya.  Sedangkan saham-saham emiten diluar bank digital yang memiliki kinerja bagus, harganya cenderung stagnan bahkan turun.  Inilah yang kami, para investor saham menyebutnya sebagai insanity atau kegilaan di pasar modal. Dan kami tidak perlu mengikuti arus kegilaan tersebut.  Investor harus ekstra hati-hati dalam membeli saham emiten yang menjadi trend sesaat karena harganya yang terlalu mahal akibat interpretasi yang terlalu berlebihan terhadap prospek bisnis emiten ter...
Baca selengkapnya